- 1. INFORMACIÓ GENERAL
- 2. OBERTURA DE COMPTE: PROCÉS DE KYC (KNOW YOUR CUSTOMER)
- 3. DIPÒSITS I RETIRADES D’EUROS AL COMPTE
- 4. COMPRAVENDES D’ACTIUS
- 5. CANVIS DE DIVISA
1. INFORMACIÓ GENERAL
- Empresa americana fundada l’any 1978. Actualment un dels brokers amb més clients i transaccions del món. Empresa altament sòlida i fiable, amb un historial net i que cotitza públicament al Nasdaq sota el ticker IBKR, amb una capitalització actual de 37.000 milions de $: https://es.tradingview.com/symbols/NASDAQ-IBKR/
- Altíssima disponibilitat d’actius financers i productes derivats de tot tipus per a l’inversor retail. Aquesta disponibilitat tan àmplia fa que el procés de KYC sigui una mica complex al principi.
- Per als clients europeus, inclòs dins del fons de garantia bancari del Banc Central d’Irlanda amb una cobertura màxima de 20.000 Euros per compte.
- Comissions baixes i adequades per a carteres mitjanes-grans i operacions per sobre de 1.000 euros. NO és un broker adequat per a fer petites inversions degut a la seva estructura de comissions:
- Per a gairebé tots els actius, comissions d’operació + forquilla de preus típica del 0.1%-0.15%, amb una comissió mínima de 1 a 3 euros (la comissió final ve determinada per el valor més gran dels 2 càlculs, si la comissió variable supera a la mínima aquesta serà la que s’aplica, i sinó, serà la mínima).
- Comissions de custòdia: 0%
- Comissions de dipòsit transferència SEPA EUR: 0
- Comissions de retirada transferència SEPA EUR: 1 Euro
- Estructura completa de comissions: https://www.interactivebrokers.com/es/pricing/commissions-stocks-europe.php?re=europe
2. OBERTURA DE COMPTE: PROCÉS DE KYC (KNOW YOUR CUSTOMER)
Com s’ha comentat, al ser un broker tan regulat i amb tanta disponibilitat d’actius s’haurà de passar per un procés de KYC una mica feixuc al principi. En aquest document s’anirà detallant pas a pas:
Pas 1: Anar a “interactivebrokers.com”, “abrir cuenta” i completar el formulari:
Pas 2: Seleccionar compte individual o conjunta, depenent dels titulars que es vulguin afegir al compte:
Pas 3: Completar el formulari de la pàgina següent. Possibles dubtesimportants:
- “Ciudadanía” es refereix a nacionalitat.
- El “número de identificación fiscal” NIF és el mateix número i lletra que el DNI.
- A “Fuente de riqueza” es refereix a l’orígen del patrimoni total que tens. Per defecte està col·locat al 100% de “ingressos derivats del treball”. Tampoc cal ser excessivament precís en aquesta casella.
- Les preguntes de seguretat, completar-les amb seriositat. S’utilitzaran en casos de recuperació de comptes, expansió de funcionalitats, etc.
Pas 4: Per a l’operativa que es durà a terme a Kash.cat, es necessitarà configurar el compte de la següent manera:
- Seleccionar tipo de cuenta “Efectivo”.
- Seleccionar “conservación de capital” i “crecimiento”.
- Després a “productos adicionales”, “seleccionar no”, “seleccionar “acciones”.
- A “acciones”, seleccionar 6-10 años experiencia, 11-25 operaciones anuales i “conocimiento bueno”. Aquestes seleccions són necessàries per a que podem accedir a una gran varietat de productes. Per a usuaris menys experimentats les opcions són molt limitades.
- A “acciones”, seleccionar també “añadir” i seleccionar totes les zones:
- Al final d’aquesta pàgina, a “como nos conoció?”, seleccionar “recomendación” i “Investors Marketplace”, per indicar que s’és una persona formada en el sector i no tenir problemes de verificació del compte:
- **Pas 5: **A les pàgines següents, anar seleccionant les caselles de “certifico que soy residente del país…” i els tractats de l’IRPF. Seleccionar a España o Spain.
- Acceptar els acuerdos y declaraciones dels documents.
- Al final dels documents, on diu introdueix la firma, només s’ha de posar el nom i cognoms complets.
- **Pas 6: **Després de completar-ho tot, en principi se’t redirigirà a una pàgina temporal d’obertura de compte, on verificaran els teus documents i el compte s’obrirà en 2-3 dies laborables. És possible que et demanin una foto del DNI i un document de prova de residència (factura de telèfon al teu nom, certificat bancari, etc) per a completar la verificació del compte.
3. DIPÒSITS I RETIRADES D’EUROS AL COMPTE
Un cop obert el compte i passat el procés de verificació de KYC, ja es podran enviar Euros del teu compte bancari al teu compte del broker, mitjançant una transferència bancària. Les transferències al teu compte d’Interactivebrokers hauran de ser transferències-internacionals (transferència SEPA), ja que els bancs que utilitza Interactivebrokers per a operar a la UE no són bancs espanyols.
a. Procés de dipòsit
- Entrar al compte, seleccionar “transferencias y pagos”, seleccionar “transferencia de fondos” i seleccionar “realizar un depósito”:
- Un cop aquí, si no tens compte a Wise (neo-banc altament recomanable), hauràs d’anar a “obtener instrucciones” per a transferència bancaria/SEPA
- A la següent pàgina s’han d’emplenar els espais amb les dades del compte bancari des del qual s’enviaran els Euros i la quantitat que es pretén dipositar, i després cal clicar a “obtener instrucciones de las transferencias”:
- La última part és la més crítica i important de tot el procés de dipòsit: Les dades exactes que indiquen ON S’HAN DE TRANSFERIR ELS EUROS:
- Un cop aquí, hauràs d’entrar al teu compte bancari i executar una transferència internacional / transferència SEPA. Depèn de cada banc, però la majoria demanaran les dades següents:
- Beneficiari: INTERACTIVE BROKERS LLC (no sol ser necessari incloure adreça empresarial del compte)
- **IBAN: **El que aparegui a les instruccions, en aquest cas DE82 5011 0800 6161 5353 87
- Banc Beneficiari: El que aparegui a les instruccions, en aquest cas J.P MORGAN SE
- **País: **Alemanya (al posar l’IBAN es sol detectar automàticament de quin país es tracta el compte bancari).
- **Import: **XXXX euros, segons els valors introduïts en el procés de dipòsit.
- Concepte (SUPER IMPORTANT): És l’identificador de compte personal que tinguis i el teu nom complet. En aquest cas seria U15466753 / Amadeo Llados Fitness. Si el banc no deixa posar “/” al concepte no passa res, deixes un espai entre l’usuari i el nom.
- És de vital importància no equivocar-se en el concepte. Si no es posa concepte o es posa un concepte equivocat a la transferència, els fons s’enviaran al broker però no sabrà que són teus i no te’ls dipositarà al compte. Eventualment a través d’un procés de recuperació te’ls retornarien, però millor no equivocar-se.
b. Procés de retirada
- Entrar al compte, seleccionar “transferencias y pagos”, seleccionar “transferencia de fondos”, seleccionar “realizar una retirada” i “retirada de fondos electrónica - SEPA”:
- Un cop aquí, emplenar els buits amb les dades del teu compte bancari. Bàsicament IBAN, direcció del banc i codi SWIFT/BIC. Per a consultar la direcció i el codi del teu banc busca-ho a Google o qualsevol buscador, són dades públiques dels bancs.
- A la següent pàgina, **firmar **i posar el nom d’usuari del compte i la contrasenya.
- Un cop creada la informació de retirada de fons, a la pàgina següent clicar “retirada de fondos” i introduir la “cantidad a retirar”. Les transferències solen tardar 1-2 dies laborables en arribar al banc.
4. COMPRAVENDES D’ACTIUS
Existeixen **varis camins per comprar i vendre **els actius dins la plataforma, però el més senzill és a través del buscador general a la part superior de la pantalla en qualsevol moment dins la sessió:
Com es pot veure, s’haurà de buscar l’actiu que es vulgui amb el seu “ticker”, que són les inicials amb les quals s’identifica. En el cas d’Apple per exemple, el ticker és AAPL.
Veiem que el buscador ens mostra molts actius amb el nom d’APPL, això és perquè la acció d’Apple, com la majoria de multinacionals, cotitza en vàries borses del món. La borsa en qüestió ve representada després del guió en el nom complet. En aquest cas per exemple, tenim que la primera opció està cotitzant al NASDAQ (USA), la segona al LSE (Regne Unit), la tercera al MEXI (borsa mexicana), etc.
Les úniques diferències entre una mateixa acció que cotitza a una borsa a una altra seran la **divisa **amb la qual cotitza (per exemple, Apple – LSE cotitzaria amb Lliures) i les **condicions de liquiditat **del mercat.
Per defecte agafarem sempre la primera opció que surti, ja que serà la que cotitza a la “borsa principal” d’aquesta acció. En el cas d’Apple, clarament la que cotitza al NASDAQ:
Un cop clicat l’actiu en la borsa concreta que ens interessa, en alguns actius ens sortirà aquesta segona pestanya, que dona la possibilitat d’entrar en mercats derivats i altres instruments de l’actiu en qüestió. Solen ser instruments avançats, que NO es s’utilitzaran en cap moment en l’operativa de Kash.cat
Per a accedir al mercat simple d’aquesta acció, simplement cal tornar a clicar “acción”:
Aquesta serà la pàgina principal per a operar qualsevol actiu dins la plataforma. En aquesta pàgina hi ha gairebé tota la informació necessària: el gràfic personalitzable, informació sobre els pròxims dividends a repartir i els botons de compra i venda.
**Recomanació: **Per a aquells actius que tingueu o que seguiu, cliqueu al botó **“ver” **per a afegir l’actiu a la llista de preferits, així serà molt més ràpid accedir-hi la propera vegada, anant al menú horitzontal “investigación” i “listas de seguimiento”.
Ara sí, anem a COMPRAR, clicant el botó blau:
En aquesta finestra d’operació podem veure varies variables a configurar:
- Primer de tot, seleccionar si volem calcular la quantitat a comprar amb “shares” (accions) o amb **moneda **(en aquest cas USD). Per a facilitat comptable és més recomanable seleccionar “moneda”.
- Un cop seleccionada la unitat (moneda), posar la “cantidad” a comprar, per exemple 100 USD. Veurem com a sota de “cantidad” ens dirà aproximadament les “shares” (accions) de l’actiu que adquirirem amb aquesta compra. En aquest cas, unes 0.5388 accions d’APPL.
- Un cop seleccionades, haurem de seleccionar quin tipus d’ordre volem executar, si una ordre límit o una ordre a mercat. Les ordres límit són aquelles que tenen un preu fixat determinat, en aquest cas per exemple 185.59. El significat d’una ordre límit és que tú compraràs APPL a aquest preu i prou. Si el preu actual de mercat (en aquest cas 185.63 (valor gran a sobre)) és més alt que el preu de la ordre límit, la compra NO s’executarà immediatament. De fet, només s’executarà quan el preu baixi al nivell de l’ordre límit. Si el que es vol és executar una ordre límit de compra immediatament, n’hi ha prou en posar un preu límit que coincideixi amb el preu actual (185.63) o una mica per sobre per assegurar la immediatesa (per exemple, a 185.64). En el cas que el que es volgués executar fos una ordre de venda d’accions, aquest procés seria a la inversa: per a executar una ordre límit de venda immediatament, s’hauria de posar un preu límit que coincideixi amb el preu actual o una mica per SOTA.
- Les ordres límit són especialment útils a l’hora de programar compres o vendes a uns nivells de preus determinats, i així poder entrar i sortir del mercat als nivells adequats sense necessitat d’estar present en el moment de la compravenda.
- Una altra manera d’executar l’ordre immediatament, seria anant a “tipo de orden” i seleccionant “market”. D’aquesta manera s’executaria una ordre a mercat per a la quantitat demanada. NO és una opció recomanada per a ordres grans (< 10.000 euros) o per a ordres grans en relació a la liquiditat de l’actiu, ja que es poden produir autèntiques tragèdies degut a la falta de liquiditat i la forquilla de preus. La meva recomanació és operar SEMPRE amb ordres límit.
- La última variable a escollir serà la de “time-in-force”, que indica **durant quant de temps pot estar l’ordre límit pendent d’executar en cas que el preu de mercat no hagi tocat al preu de l’ordre límit. Aquesta variable pot ser “day”, indicant que si l’ordre no s’ha executat durant el dia es cancel·larà automàticament, o “good till cancel”, indicant que **l’ordre no es cancel·larà mai **a no ser que el client així ho indiqui. Per a l’estil de gestió de Kash.cat, normalment s’utilitzaran ordres límit “good till cancel”.
- L’última variable **“outisde RTH” **no és important per el que ens ocupa, deixar-la sempre en “No”, que és el valor amb el que ja bé per defecte.
Un cop omplertes totes les variables, anirem a “preview” per repassar que no hi hagi errors, i per veure els costos de compravenda que suportarem:
Com es pot veure a la imatge, l’operació conté totes les dades que s’han introduït, i en aquest cas suportarà una comissió d’1 Dòlar, essent el total de l’operació de 101 $. Com s’ha comentat en la introducció, les comissions tenen una estructura que depèn del tipus d’actiu amb el que s’operi i de la quantitat. Normalment els actius cotitzats a USA tenen comissions més baixes.
Un cop repassat que tot estigui correcte, clicarem a “enviar orden de compra”, i tot seguit ens sortirà un missatge d’advertència com el següent:
Acceptem el missatge i s’executarà l’ordre. En cas que executem l’ordre fora d’horari bursàtil, l’ordre quedarà pendent d’execució al dia següent a l’obertura de la borsa. En cas contrari, es col·locarà l’ordre límit immediatament al mercat. En el nostre cas, per exemple, com que s’ha col·locat l’ordre al Diumenge quedarà d’aquesta manera:
En cas que es volgués modificar o cancel·lar l’ordre, n’hi hauria prou amb clicar a “órdenes abiertas” i “modify order” o “cancelar orden”.
Alternativament, també es pot cancel·lar o modificar una ordre pendent des del menú principal “negociación” – “órdenes y transacciones”, i clicant als 3 botons que apareixen al fons de l’ordre en qüestió:
Un cop executada l’ordre límit, podrem **consultar les posicions de la cartera anant al menú superior a “Cartera”:
Des d’aquí es podrà veure un resum de la posició: el valor actual de mercat, el preu mig de compra, els guanys o pèrdues de l’operació, etc. Si cliquem a sobre de cada actiu ens redirigirà automàticament a la pàgina de mercat que hem analitzat anteriorment per operar.
A sota “efectivo líquido” podem veure també la posició de cash amb euros o dòlars que tenim, i que essencialment significarà la capacitat de compra d’actius que ens tenim al compte.
5. CANVIS DE DIVISA
Com s’ha vist en el cas anterior d’Apple, i com es veurà en moltes ocasions en les carteres de Kash.cat, a vegades s’invertirà en actius cotitzats en Dòlars americans ($), per tant serà necessari canviar de divisa abans d’operar amb aquests actius.
El procés de canvi és molt senzill, es clica al menú superior “negociación”, i “convertir divisa”:
Un cop a la finestra operativa de les divises, seleccionarem primer la divisa que es vulgui convertir, en aquest cas EUR i emplenarem la casella amb la quantitat. A la casella d’abaix, seleccionarem la divisa a la qual convertir-ho, en aquest cas USD, i la casella de quantitat s’emplenarà automàticament segons el preu de mercat actual.
Com abans, seleccionarem “vista previa” abans d’executar l’ordre per veure que estigui tot correcte, i després clicarem a “enviar”.
Un cop convertit, si anem a “cartera” podrem veure el nou balanç de cash, aquest cop repartit entre EUR i USD:
