Bon dia capitalistes, em sap greu tenir un discurs tan antagònic entre un informe de canvis i un altre, especialment quan fa menys d’un mes que es va publicar l’últim. El cas és que si fa un mes ens trobàvem en una situació excel·lent, amb el BTC a punt de trencar amunt (i bona pinta) i amb les altcoins de narratives claus amb gràfiques i força alcista, només un mes més tard ens trobem en una situació oposada. El BTC ha baixat de 70K a 60K d’una manera bastant llastimosa, sense volum però tampoc sense cap tipus de reacció alcista, i durant aquesta travesia ha esparrecat la gran majoria d’altcoins amb grans caigudes. Si bé el mercat continua éssent alcista de fons i el més probable és que el cicle encara estigui en fase d’expansió clara, també és possible que hi hagi una última gran ruptura fibrilar del BTC cap a 45.000$ - 50.000$ i que aquesta també resulti en unes liquidacions finals massives en les altcoins.
En qualsevol cas, com que ningú sap què passarà a curt termini, i més en aquests, per salut mental i per a mirar a futur crec que és millor donar un pas enrere, liquidar almenys la meitat de les posicions a cash, esperar a veure quines sorpreses ens tenen preparada i afrontar-les de la millor manera possible.
Tot i la performance correcte de la cartera AD-ASTRA en aquest moment des de principi d’any (gairebé +100% en aquests moments), he de dir que està essent un any COMPLICADÍSSIM des del punt de vista de la gestió, amb enganys constants, gràfiques que no segueixen gairebé cap tipus de patró i nivells de preus que no es respecten. Ens trobem en una era del mercat gairebé tan mentidera i maquiavèlica com Pedro Sanchez Castejón, i això fa que sigui molt complicat elaborar qualsevol tipus d’estratègia guanyadora. Probablement, quan el BTC faci la ruptura alcista prevista en algun moment que el porti cap als 100.000$, i comencin a entrar de debò els inversors minoristes, el mercat tornarà a una bonança generalitzada i es simplificarà el procés de gestió una altra vegada. Aquesta imprevisibilitat actual en l’apartat d’altcoins és un síntoma clar de que de moment no hi ha suficient entrada de capital minorista, i que el poc que hi ha es mou ràpidament al sol que més escalfa en cada moment, independentment de narratives o del que faci la resta del mercat.
De moment, l’estratègia serà mantenir la meitat de la posició en USDT, i mirar a veure què passa en les pròximes setmanes, així com dissenyar un nou approach de la inversió per a quan passi el temporal. Mentre no augmentin els inversors minoristes i seguim en aquest tipus de mercat, potser el millor approach serà mantenir ALTES posicions de cash en el portfoli (o de BTC), i només destinar un % baix, però molt flexible, a les altcoins que destaquin en cada moment i s’emportin tota l’atenció del mercat (la tirada de NOT fa unes setmanes en podria ser un exemple).
CANVIS IMMEDIATS (REDUÏM A LA MEITAT TOTES LES POSICIONS EXISTENTS, MANTENIM USDT AMB EL CAPITAL RESULTANT)
Després dels canvis immediats, la composició en aquests moments de la cartera serà aproximadament la següent:
- USDT: 50,00%
- PEPE: 19,75%
- POLYX: 7,79%
- RNDR: 13,04%
- ORDI: 9,42%
CANVIS PREVISTOS (CAP - FASE D’OBSERVACIÓ)